أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:

زوج EUR / USD

عند إعطاء توقعاتهم للأسبوع الماضي ، توقع 50٪ من المحللين قوه الدولار وأن ينخفض ​​زوج يورو / دولار EUR / USD إلى منطقة 1.2000 ، وصوت 30٪ لاستمرار الاتجاه الجانبي في القناة ، 1.2125-1.2265 ، و 20٪ أيدوا انهيار الحد الأعلى لهذه القناة.بينما ارتفع الزوج في بداية الأسبوع ، واقترب تقريبًا من الحد العلوي للقناة يوم الثلاثاء 1 يونيو ، حيث وصل إلى ارتفاع 1.2255. اكتسب المضاربون على الارتفاع قوة من البيانات الإيجابية عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو. مع ذلك ، لم يكن هذا كافيًا لاستمرار الزخم الصعودي  ، كما أن مؤشر مديري المشتريات ISM في قطاع التصنيع الأمريكي ، أدى إلى تراجع الزوج.تم تعزيز الدولار أكثر يوم الخميس 3 يونيو بعد إصدار إحصائيات قوية عن سوق العمل الأمريكية. عدد طلبات إعانات البطالة المحدثة منخفضة بعد الوباء للمرة الخامسة على التوالي ، حيث انخفضت إلى 385 ألف . وزاد معدل التوظيف في القطاع الخاص من ADP بمقدار 978 ألفًا وهو أعلى مستوى في نحو عام. نتيجة لذلك ، قفز مؤشر الدولار DXY بنسبة 0.66٪ مضيفًا 60 نقطة وعاد إلى مستويات منتصف الشهر الماضي ، فيما انخفض زوج يورو / دولار EUR / USD بعد اختراق الحد السفلي للقناة إلى 1.2103.تجمدت السوق تحسبا لبيانات عن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) ، والتي يتم إصدارها تقليديا في أول جمعة من الشهر. ولكن كانت هذه البيانات هي التي خيبت آمال أولئك الذين كانوا يتوقعون المزيد من التعزيز للدولار فقد كان الرقم 599 ألفًا بدلاً من 650 ألفًا المتوقعة. نتيجة لذلك ، عاد الزوج إلى القناة الجانبية 1.2125-1.2265 على الفور تقريبًا وأكمل فترة الخمسة أيام عند 1.2165

زوج GBP / USD

أعلن مدير بنك إنجلترا ، جيرتان فليج ، يوم الخميس 27 مايو أن أسعار الفائدة يمكن أن ترتفع في النصف الأول من عام 2022. وقد أعطي هذا البيان الأمل في أن يجدد الجنيه أعلى مستوى له في 36 شهرًا عند 1.4240 قريبًا. لكن الدببة قررت أنه من السابق لأوانه الابتهاج ، فالنصف الأول من عام 2022 لا يزال بعيدًا جدًا ، ويمكن أن يحدث الكثير خلال هذا الوقت. وبعد ذلك ، صدرت بيانات قوية عن سوق العمل في الولايات المتحدة في 3 يونيو ، وبيانات مخيبة للآمال في 4 يونيو.بشكل عام ، تمامًا مثل اليورو / دولار ، تأرجح زوج الباوند / دولار أمريكي GBP / USD على موجات الأخبار متعددة الاتجاهات وانتهى خلال ممر جانبي مدته ثلاثة أسابيع 1.4075-1.4220 ، ووضع الوتر الأخير في منطقة 1.4165

زوج USD / JPY

في التوقعات السابقة سيطر اللون الأخضر علي الزوج بقوة. وكان هناك 60٪ من الخبراء أيدوا الاتجاه الصاعد حينها وقد كانوا علي حق الي حدا ما. إلى جانب نمو مؤشر الدولار DXY وعائد سندات الخزانة الأمريكية ، جدد الزوج أعلى مستوى له في الشهرين الأخيرين عند 110.20 بحلول يوم الخميس 3 يونيو وارتفع إلى أعلى مستوى عند 110.32. ولكن بعد ذلك ، وبسبب بيانات الوظائف غير الزراعية ، تعرض لضغط هبوطي قوي وأنهى جلسة التداول الأسبوعية عند 109.50

البيتكوين

ارتفعت عملة البيتكوين إلى أعلى نقطة لها عند 64،595 دولارًا لكل بيتكوين في 14 أبريل. في ذلك اليوم ، أظهرت العقود الآجلة لشهر يونيو سعرًا أعلى ، 66،450 دولارًا. ثم في مايو بفضل جهود Elon Musk والمنظمين الصينيين ، فقدت بيتكوين نصف قيمتها ، وأمضت الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين في منطقة 36000-37000 دولار.عادة ، يتبع هذا التصحيح التجميعي قفزة هائلة. لكن في أي اتجاه: شمالا أم جنوبا؟ كل ما يحدث يشير إلى أنه ليس من المنطقي عمل تنبؤات بناءً على التحليل الفني هنا. حتى التخمين بالنجوم أو القهوة يمكن أن يؤدي إلى نتائج أكثر دقة. يحكم السوق COVID-19 والمنظمون والمؤثرون.تتضمن ثقافة الشركات الحديثة ، من بين أمور أخرى ، اتباع الاتجاهات البيئية. هذا هو بالضبط ما يفعله إيلون ماسك ، أحد المؤثرين الرئيسيين. هو ، بالمناسبة ، يواصل التأثير على المستثمرين بتغريداته. لذا في الأسبوع الماضي ، انطلق في تكهنات غامضة حول ما إذا كان بإمكان Tesla التخلي عن البيتكوين بشكل دائم ، وبالتالي وضع حدًا لآمال المضاربين على الصعود في اختراق المستوى 40.000 دولار.الأمر معقد مع المنظمين أيضًا. تحدثنا بالتفصيل في المراجعات السابقة حول موقف بكين ، والتي أشارت بشكل حاسم إلى تقييد العملات المشفرة. وأيد باسكال بلان ، أحد كبار المديرين في Amundi ، إحدى أكبر شركات إدارة الأصول ، هذه الخطوة ، قائلاً إن العملات المشفرة “مهزلة” و “فقاعات” وأن الحكومات والمنظمين في النهاية “سيوقفون هذه المهزلة”.ومع ذلك ، لا يتدخل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي بشكل خاص في لعبة “تقييد التشفير” ، ولا يفرضان الحظر والعقوبات على المشاركين في السوق ، ولكن يقتصران على مراقبة ما يحدث. يعتبر هدوءهم مثالاً يحتذى به للمنظمين الآخرين الأقل أهمية ، الذين يعتقدون أيضًا أنه لا توجد خبرة متراكمة كافية حتى الآن للقيام بحركات مفاجئة. على سبيل المثال ، قال وزير المالية النرويجي جان ثور سانر يجب أن يكون لدى الأشخاص خيار استثمار أموالهم في عملات البيتكوين أو الأصول الأخرى. بالطبع ، بشرط أن يتم تنظيم هذه العملية بشكل صحيح.يتفق Changpeng Zhao ، مؤسس منصة بينانس الشهيرة ، مع الوزير النرويجي. وهو يعتقد أنه من الأكثر فاعلية وضع تنظيم واضح للعملات المشفرة ، بدلاً من محاولة “محوها”. قال Changpeng Zhao إن أي قدر من الإجراءات التنظيمية لن يكون قادرًا على تدمير Bitcoin و blockchain. “لا يمكنك تدمير البيتكوين على أي حال ، لأنها في رأس 500 مليون شخص”.في الواقع ، أصبح سوق العملات المشفرة عالميًا ، ولا يشارك فيه صغار المتداولين والمستثمرين فقط ، ولكن أكبر البنوك في العالم وصناديق الاستثمار وأنظمة الدفع وحتي بعض الحكومات. وتم إنشاء عملة البيتكوين نفسها من أجل تجاوز العديد من المحظورات والحواجز. لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن للتجار والمعدنين الصينيين نقل نشاطهم إلى ولاية قضائية أخرى. ويبقى أن نرى ما إذا كانت الصين نفسها ستستفيد من ذلك.بشكل عام ، سوف ننتظر ونرى. في غضون ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، يتم تصحيح  وتجميع العملة المشفرة الرئيسية في منطقة تتراوح بين 36000 و 37000 دولار. هدأ مؤشر Crypto Fear & Greed أيضًا ، حيث ارتفع بمقدار 6 نقاط فقط في الأسبوع ، من 21 إلى 27. لكن مؤشر الهيمنة انخفض بسلاسة مرة أخرى ، حيث انخفض من 43.11٪ إلى 41.7٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، والتي كانت 1.663 تريليون دولار اعتبارًا من مساء يوم 4 يونيو.

توقعات الأسبوع القادم :

زوج EUR / USD

ظل زوج اليورو/دولار EUR/USD مستقرًا في القناة الجانبية 1.2125-1.2265 للأسبوع الثالث على التوالي ومحاولات كسره لأي من الجانبين لم تنجح. لذلك ، إذا قمنا بتلخيص قراءات المؤشرات الفنية ، سواء كانت مؤشرات الاتجاه أو مؤشرات التذبذب ، فإننا نحصل على لون رمادي محايد.بالنسبة لعوامل الاقتصاد الكلي ، تشير البيانات إلى استمرار التعافي في سوق العمل الأمريكية. وعدد الوظائف الجديدة (NFP) في مايو ، على الرغم من أنه أقل من المتوقع ، لا يزال أعلى بمرتين مما كان عليه في أبريل.يعتقد 60٪ من الخبراء أن البيانات القوية عن سوق العمل قد تقنع الاحتياطي الفيدرالي بتقليل عمليات إعادة شراء السندات السابقة وتقليص برامج التيسير الكمي. وسيؤدي ذلك إلى زيادة عائد سندات الخزانة طويلة الأجل وتقوية مركز الدولار. يتم الاستشهاد بطقس الصيف الدافئ ، وعدد كبير من الأشخاص الذين تم تطعيمهم ضد COID-19 ، بالإضافة إلى رفع قيود الحجر الصحي كحجج إضافية.ومع ذلك ، فإن أوروبا لا تقف مكتوفة الأيدي أيضًا ، كما يقول 40٪ من المحللين المتبقين ، وبالتالي فإن تعزيز الدولار – إذا حدث بالطبع – قد يكون مؤقتًا. وفقًا لهؤلاء الخبراء ، فإن التحسن الحالي في الوضع في سوق العمل الأمريكي يتناسب تمامًا مع خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي وليس سببًا على الإطلاق لتشديد السياسة الاقتصادية ورفع أسعار الفائدة. بدون ذلك ، سيبدأ المستثمرون في البحث عن أصول دولية أكثر جاذبية بمرور الوقت ، وسيكتسب الاتجاه الصعودي لزوج يورو / دولار EUR / USD قوة جديدة.أقرب هدف للمضاربين على الهبوط هو منطقة 1.1985-1.2000 ، ومستويات الدعم في الطريق إليها هي 1.2135 و 1.2100 و 1.2060. لا يزال المضاربون على الارتفاع يهدفون إلى اختراق الحد العلوي للقناة 1.2265 والارتفاع إلى أعلى مستوى لهذا العام عند 1.2350.بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، تجدر الإشارة إلى ما يلي: صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو يوم الثلاثاء 08 يونيو ، وقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة (التوقعات – دون تغيير ، عند 0٪) في اليوم التالي ، 10 يونيو ، وكذلك تعليقات البنك المركزي الأوروبي على السياسة النقدية. كما سيجتمع زعماء دول مجموعة السبع يومي الجمعة 11 يونيو والسبت 12 يونيو. الحدث ، بالطبع ، مهم ، ومع ذلك ، لا يستحق انتظار رد فعل فوري عليه.

زوج GBP / USD

أثر الاتجاه الجانبي الذي دام ثلاثة أسابيع أيضًا على توقعات الخبراء بشأن العملة البريطانية: 35٪ منهم يصوتون لحركة الزوج نحو الشمال ، و 35٪ يتجهون إلى الجنوب ، و 30٪ إلى الاتجاه العرضي. ومع ذلك ، عند التبديل من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، فإن عدد مؤيدي قوه الدولار يرتفع إلى 55٪.يرسم التحليل البياني الصورة التالية حتى نهاية يونيو: أولاً ، ينخفض ​​الزوج لدعم 1.4000 ، ثم يتبع القاع المحلي في منطقة 1.3900-1.3925 ويعود الزوج إلى منطقة 1.4200-1.4220. تعطي المذبذبات إشارات متعددة الاتجاهات ، بينما تكون مؤشرات الاتجاه ملونة في الغالب باللون الأخضر.

زوج USD / JPY

تعطي المؤشرات الفنية قراءات فوضوية لهذا الزوج. فقط في مؤشرات الاتجاه على D1 ، لا يزال يتمتع اللون الأخضر بميزة واضحة بنسبة 75٪. توقعات التحليل البياني هي أيضا مثيرة للجدل. ويتوقع أولاً هبوطًا إلى المستوى 109.00 ، ثم هبوطًا إلى أدنى مستوياته في مايو في منطقة 108.35 على H4.على D1 ، فإن التوقعات هي تجديد أعلى مستوى في 31 مارس ، 110.95. المقاومات على طول الطريق هي 109.70 و 110.00 و 110.30. الغالبية العظمى (75٪) تتوقع أن ينمو الزوج ، وتتطلع نسبة 25٪ المتبقية إلى الأسفل.ربما تكون مراكز الين مدعومة ببيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2021 ، والتي سينشرها مجلس الوزراء الياباني يوم الثلاثاء الموافق 08 يونيو. وفقًا للتوقعات ، قد يتباطأ الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي من -1.3٪ إلى -1.2 ٪ ، مما سيشير إلى إمكانية خروج اقتصاد البلاد من الركود.

البيتكوين

لنبدأ بنظرة متشائمة للمستقبل. وفقًا لياهو فينانس ، لم يستبعد الخبير الاستراتيجي لجي بي مورجان المالية القابضة نيكولاوس بانيجيرتزوجلو حدوث مزيد من الانخفاض في سعر العملة المشفرة الأولى. لقد ذكرنا سابقًا ، كما يقول ، أن فشل عملة البيتكوين في كسر حاجز 60 ألف دولار سيؤدي تلقائيًا إلى زخم هبوطي. وفقًا للخبير ، أدى انهيار السوق في مايو إلى إضعاف الطلب المؤسسي بشكل كبير ، وهذا هو السبب في أن سعر BTC لا يمكن أن يتعافى إلى مستوياته السابقة. من منظور متوسط ​​المدى ، فإنه واثق من أن القيمة الحقيقية بشكل أساسي لعملة البيتكوين تتراوح بين 24000 دولار – 36000 دولار.يوضح الخبير الاستراتيجي في JPMorgan: “ليس هناك شك في أن ديناميكيات الازدهار والكساد الأخيرة تشكل عائقًا أمام التبني المؤسسي للعملات المشفرة ، ويجعل الذهب الرقمي أقل جاذبية من الذهب التقليدي”.على عكس نيكولاوس بانيجيرتزوجلو ، المضيف التلفزيوني ومؤسس Heisenberg Capital ، فإن Max Kaiser متفائل ويتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 220،000 دولار في النصف الثاني من عام 2021. “هذا سعر مستهدف عدواني ، وهو ما تفسره المشاكل الخطيرة للولايات المتحدة. شدد كايزر أيضًا على أن سعر البيتكوين ليس بنفس أهمية معدل التجزئة والمقاييس الأساسية الأخرى للشبكة. ووفقًا له ، فإن السعر يعكس حالة الدولار فقط: عندما يضعف الدولار ، يرتفع معدل أول عملة مشفرة ، والعكس صحيح. “أنا لا أنظر إلى السعر ، أنا أشاهد معدل التجزئة. وكان هذا المؤشر في سوق صاعدة يمكن التنبؤ بها ومستقرة للغاية خلال السنوات العشر الماضية “.كما توقع محللو الشركة الأمريكية Fundstrat نمو زوج BTC / USD. توصلوا إلى هذا الاستنتاج بعد دراسة الأنماط على الرسم البياني لسعر العملة المشفرة الأولى. وفقًا لهم ، على الرغم من الانخفاض في مايو ، قد يعود سعر البيتكوين إلى مستوى 50،000 دولار في المستقبل القريب. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن المؤسس المشارك لـ Fundstrat Tom Lee قال في وقت سابق أن معدل BTC قد يتجاوز مستوى 100000 دولار هذا العام ، ومعدل الإيثريوم – 10000 دولار.لكن محلل سوق التشفير PlanB ، المعروف بتطبيق نموذج Stock-to-Flow (S2F) على البيتكوين ، أبلغ متابعيه البالغ عددهم 517300 متابعًا أنه يعتبر استثماره في البيتكوين خيار شراء. “سأقوم إما بإحضاره إلى الصفر أو إلى 1 مليون دولار” ، مشيرًا إلى أن احتمال ارتفاع عملة البيتكوين يتجاوز مخاطر التحرك في الاتجاه المعاكسةلم يتجاهل PlanB بيع عملات البيتكوين الشهر الماضي. ولخص تقييمه للوضع كالتالي “إذن ، ماذا حدث في مايو؟ باعت الأيدي الضعيفة حوالي 1 مليون بيتكوين بسعر 30.000-35.000 دولار أمريكي ، والتي اشتروها في أبريل بسعر 55.000-60.000 دولار أمريكي ، وتعرضوا لخسارة هائلة بلغت عشرات المليارات من الدولارات. أخبار سارة: هذه المليون بيتكوين أصبحت الآن في أيدٍ قوية”

---