توقعات GBP/USD , USD/JPY , EUR/USD و البيتكوين هذا الأسبوع 28 إلى 4 مارس

زوج EUR / USD : الحرب ليست دماء فحسب ، بل تجارة أيضًا

يتم تحديد ديناميكيات العملة الأوروبية الآن من خلال ما يحدث في أوكرانيا. يمكنك أن تنسى جميع أنواع مؤشرات الاقتصاد الكلي لبعض الوقت. ومن ومقدار ما كسبه من غزو روسيا لدولة مجاورة ، ومن خسر وكم ، لن يتضح ذلك إلا عندما يستقر الوضع. وقد لا يحدث هذا قريبًا.كانت الأعمال العدائية الروسية المحتملة ضد أوكرانيا قد نوقشت لعدة أسابيع. ومع ذلك ، توقع العالم أنها ستقتصر على منطقتين في شرق البلاد ، دونيتسك ولوهانسك. لكن روسيا شنت هجمات صاروخية على جميع المدن الرئيسية في البلاد يوم الخميس 24 فبراير في وقت مبكر من الصباح ، بما في ذلك العاصمة كييف ، تلاها هجوم للقوات البرية.لم يتوقع أحد أي شيء من هذا القبيل (باستثناء الرئيس الروسي بوتين ودائرته الداخلية). شهدت الأسواق صدمة حقيقية ، وبدأ التدافع ليس فقط من الأصول الخطرة ، ولكن أيضًا من العملات الأوروبية.يخشى عدد من الدول الأوروبية ، وخاصة دول البلطيق ، من أن تغزو روسيا أراضيها ، بعد أوكرانيا. ولكن حتى لو تم التخلص من هذه المخاوف ، فقد عانى الاقتصاد الأوروبي بالفعل من أضرار جسيمة.نظرًا لقربها ، تعتمد منطقة اليورو على الطاقة الروسية أكثر من الولايات المتحدة. تمثل روسيا حوالي 40٪ من إمدادات الغاز و 30٪ من إمدادات النفط إلى الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك ، يمر أحد خطوط أنابيب الغاز الرئيسية عبر أراضي أوكرانيا ، حيث يدور القتال. أدى هذا الموقف على الفور إلى رفع أسعار الوقود وكانت أعلى بثمانية أضعاف من الأسعار في الولايات المتحدة.من الواضح أن هذا الأمر بالنسبة لأوروبا الغربية لا ينذر بأي شيء آخر سوى الوقوع في ركود عميق ، أو حتى في ركود تضخمي.النظرة السلبية تعززها العقوبات الاقتصادية التي فرضها الاتحاد الأوروبي على روسيا لدعم أوكرانيا. إنهم يحدون من حجم التداول الصناعي الحالي بشكل خطير ، ويحدون أيضًا من القطاع المصرفي. من الصعب تخيل كيف سيتمكن البنك المركزي الأوروبي من تخفيف الحوافز النقدية ورفع أسعار الفائدة في هذه الحالة. أما بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فمن غير المرجح أن يتخلى عن خططه. على الرغم من أنه من الممكن أن يتباطأ تنفيذها إلى حد ما من أجل دعم سوق الأوراق المالية. على الأقل في المستقبل القريب.تداول زوج يورو / دولار EUR / USD عند 1.1494 مرة أخرى في 10 فبراير. أدت الحرب في أوروبا الشرقية إلى حقيقة أنه وجد القاع عند المستوى 1.1106 بعد أسبوعين فقط ، حيث خسر 388 نقطة.تعافت الأسواق إلى حد ما من الصدمة القوية التي حدثت في نهاية الأسبوع يوم الجمعة ، 25 فبراير. نجح المبدأ القديم ، المعروف منذ نابليون بونابرت ، “اشتر بينما تسفك الدماء”. ارتفعت مؤشرات الأسهم وتم دعم العملة الأوروبية بعد التصحيح ، وأكمل الزوج الأسبوع عند 1.1270.في وقت كتابة المراجعة ، في 25 فبراير ، لم يكن معروفًا كيف ستنتهي عمليات القوات الروسية في أوكرانيا. من غير المعروف ما هي العقوبات الجديدة التي سيتخذها الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ضد روسيا إذا لم تتوقف الأعمال العدائية. لذلك ، فإن الرئيس بوتين وحده هو الذي يمكنه تقديم أكثر التوقعات دقة للأسبوع المقبل. يمكننا فقط تسجيل آراء الخبراء وقراءات المؤشرات في الوقت الحالي.تبدو توقعات المحللين للأسبوع المقبل غير واضحة للغاية: 65٪ منهم يشيرون إلى منطقة 1.1300 ، والتي كانت النقطة المحورية منذ منتصف نوفمبر 2021. يصوت 35٪ الباقية للمضاربين على الانخفاض ولا يستبعدون أن يكون الزوج سيختبر دعم 1.1100 مرة أخرى. مؤشرات الاتجاه على D1 90٪ أحمر و 10٪ أخضر. من بين المذبذبات 80٪ لونها أحمر و 20٪ أخضر.بالنظر إلى التقلبات المتزايدة الحالية ، فإن أقرب مقاومة تقع في منطقة واسعة من 1.1285-1.1390. إذا لم يتوقف المضاربون على الارتفاع عند هذا الحد ، فسيكون هدفهم التالي هو قمم 13 يناير و 10 فبراير عند 1.1485 ، ثم 1.1525 و 1.1570 و 1.1615. مناطق الدعم هي 1.1185-1.1200 و 1.1085-1.1120. تليها مستويات صيف 2020 ، والتي لا تستحق التركيز عليها في الوضع الجيوسياسي الحالي غير المستقر. على الرغم من أنه يمكن الافتراض أن الدببة ستحاول على الأقل الوصول إلى المستوي النفسي 1.1000.أما بالنسبة إلى تقويم الأسبوع القادم ، فسيكون مشغولاً للغاية. من الواضح أن التركيز الرئيسي سيكون على الأحداث في أوكرانيا والعقوبات الجديدة المرتبطة بها من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك بيانات عن السوق الاستهلاكية في ألمانيا والنشاط التجاري (ISM) في قطاع التصنيع الأمريكي يوم الثلاثاء ، 1 مارس. ستكون هناك إحصاءات عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو يوم الأربعاء ، 2 مارس ، وتقرير من ADP حول التوظيف في القطاع الخاص سيتم نشرها في الولايات المتحدة الأمريكية. وسيخاطب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الكونجرس في نفس اليوم.بالإضافة إلى البيانات الخاصة بمبيعات التجزئة في منطقة اليورو ، فإننا ننتظر تقليديًا جزءًا من الإحصائيات من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) في أول جمعة من الشهر ، مارس 04.

زوج GBP / USD بريطانيا هي أوروبا أيضًا

على الرغم من خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي ، إلا أنها لم تتوقف عن أن تكون جزءًا من أوروبا. لذلك ، فإن كل ما قيل عن الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو مناسب أيضًا للمملكة المتحدة. الاختلاف الوحيد هو الأرقام. وبالتالي ، فإن أقصى تقلبات الأسبوع لزوج استرليني / دولار GBP / USD كانت 366 نقطة (هبوطًا من 1.3638 إلى 1.3272) ، وانخفض في النهاية بعد التصحيح عند 1.3410. يمكننا الآن أن ننسى الترسيخ حول 1.3600.تمامًا مثل الاتحاد الأوروبي ، كانت المملكة المتحدة سريعة جدًا في فرض عقوبات على روسيا وأصدر رئيس الوزراء بيانًا شديد اللهجة وغاضبًا يدين العملية العسكرية في أوكرانيا. ستكون عواقب مثل هذه الخطوة خطيرة للغاية ليس فقط على روسيا ، ولكن أيضًا على الاقتصاد البريطاني. يكفي القول إن شركة بريتيش بتروليوم هي واحدة من أكبر المستثمرين الأجانب في روسيا ومساهم في شركة روسنفت. ولدى البنوك البريطانية اتصالات وثيقة للغاية مع أكبر الشركات والأفراد الروس. بالإضافة إلى ذلك ، قام كلا البلدين بحظر الرحلات الجوية لشركات الطيران الوطنية فوق أراضي كل منهما.توقعات الخبراء لزوج استرليني / دولار GBP / USD للأسبوع القادم كالتالي: 40٪ منهم يصوتون للحركة إلى الشمال و 40٪ للحركة إلى الجنوب ، و 20٪ المتبقية يصوتون للاتجاه الجانبي. يتم تلوين جميع المؤشرات الموجودة على D1 تقريبًا باللون الأحمر. من بين مؤشرات الاتجاه 100٪ ، من بين مؤشرات التذبذب 85٪. 15٪ فقط منهم استجابوا للتصحيح الصعودي للزوج. تقع الدعوم عند 1.3400 و 1.3365 و 1.3275-1.3315 ، ثم 1.3200 وأدنى مستوى ليوم 08 ديسمبر 2021 ، 1.3160. مستويات المقاومة 1.3485 ، 1.3600 ، 1.3645 ، 1.3700-1.3740 ، 1.3830 و 1.3900.بعد نتائج فبراير ، سيكون لدينا مجموعة كبيرة من إحصاءات الاقتصاد الكلي المتعلقة بالاقتصاد البريطاني هذا الأسبوع. سيصدر مؤشر نشاط الصناعات التحويلية (PMI) يوم الثلاثاء 1 مارس ، والمؤشر المركب ومؤشر النشاط التجاري في قطاع الخدمات يوم الخميس ، ومؤشر مماثل في قطاع البناء – يوم الجمعة. والميزانية السنوية للمملكة المتحدة ، التي سيتم الإعلان عنها يوم الأربعاء 2 مارس ، مهمة أيضًا.

زوج USD / JPY: اليابان ليست أوروبا

اليابان هي التي لم ترد عمليا على الحرب في أوكرانيا. هذا أمر مفهوم: يفصل بين كييف وطوكيو 8205 كيلومترات. انضمت اليابان بالطبع إلى العقوبات المفروضة على روسيا ، لكن هذا لم يترك أي تأثير تقريبًا على ديناميكيات زوج دولار / ين USD / JPY. وبدلاً من ذلك ، فقد تأثرت بارتفاع أسعار موارد الطاقة ، التي يعتمد عليها اقتصاد هذا البلد اعتمادًا كبيرًا. نتيجة لذلك ، بعد ارتداده عن المستوى 114.40 يوم الخميس 24 فبراير ، ارتفع الزوج إلى 115.75 ووضع الوتر الأخير هبوطيًا قليلاً عند المستوى 115.52. تلخيصًا لنتائج الأسبوع ، يمكن ملاحظة أن تذبذب أسعار الزوج كان ضئيلًا تمامًا: 57 نقطة فقط (115.03-115.60).تبدو توقعات المحللين للأسبوع القادم على النحو التالي: 55٪ يؤيدون نمو الزوج ، 35٪ يؤيدون هبوطه ، و 10٪ يؤيدون الاتجاه الجانبي. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 65٪ أخضر ، 20٪ أحمر ، و 15٪ رمادي محايد. بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، 65٪ ينظرون لأعلى ، و 35٪ يتخذون الموقف المعاكس. أقرب منطقة مقاومة هي 115.70. الهدف الرئيسي للمضاربين على الارتفاع هو تجديد قمة 116.34 والارتفاع إلى حيث لم يشهد الزوج منذ يناير 2017. مستويات الدعم عند 115.00 و 114.80 و 114.15 و 113.75 و 113.45 و 113.20 و 112.55 و 112.70.من غير المتوقع اي أحداث اقتصادية مهمة في اليابان الأسبوع المقبل.

العملات المشفرة: أثبتت Bitcoin و Ethereum أنها أكثر موثوقية من الأسهم

كان العامل الرئيسي الذي ضغط على سوق العملات المشفرة هو توقع زيادة أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي قبل أسبوع. احتل الغزو الروسي المحتمل لأوكرانيا المرتبة الثانية. لقد انتقل الآن إلى الواجهة ، من الافتراض إلى الواقع.أدى تفاقم الوضع الجيوسياسي المرتبط بهذا إلى زيادة هروب المستثمرين من الأصول الخطرة وأدى إلى مزيد من الانخفاض في مؤشرات الأسهم وأسعار العملات الرقمية. وصل الارتباط لمدة 90 يومًا بين البيتكوين و S&P 500 إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2020. جاء ذلك في التقرير التحليلي لـ Arcane Research. العلاقة الإحصائية بين الذهب الافتراضي والذهب الحقيقي ، على العكس من ذلك ، أصبحت سلبية ، لأن الذهب ، على عكس BTC ، هو أصل منخفض المخاطر. لاحظت Arcane Research أيضًا أن حجم تداول البيتكوين الفوري في البورصات المركزية قد انخفض إلى مستويات أوائل ديسمبر 2020.انخفضت أسعار الأسهم بشكل أسرع منذ اندلاع الحرب في أوكرانيا أكثر من أسعار العملات المشفرة الرائدة مثل البيتكوين والإيثيريوم. . تراجعت مؤشرات الأسهم S & P500 و Dow Jones و Nasdaq إلى ما دون أدنى مستوياتها قبل شهر في غضون ساعات قليلة في اليوم الأول من القصف والهجمات الصاروخية ، 24 فبراير. ليست هناك حاجة للحديث عن مؤشر IMOEX الروسي: فقد ما يقرب من 50٪ في غضون ساعات قليلة ، وبعد ذلك توقف التداول. على عكس كل منهم ، احتفظ أزواج BTC / USD و ETH / USD بمراكزهم بشجاعة فوق أدنى مستوى في 24 يناير.بالطبع ، هذا ليس سببًا للفرح. ستستمر التوقعات برفع سعر الفائدة الرئيسي من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية في تغذية تشاؤم مستثمري البيتكوين ، وبالتالي ستستمر احتمالية بيع العملات غير المربحة في النمو. هذا هو الاستنتاج الذي توصل إليه محللو Glassnode. تم تأكيد الاتجاه الهبوطي من خلال المؤشرات الموجودة على السلسلة: انخفض عدد عناوين البيتكوين النشطة إلى الحد الأدنى. يشير هذا إلى انخفاض في الطلب على الأصل. تتراوح حصة مستثمري البيتكوين في الأرباح حاليًا بين 65.8٪ و 76.7٪.قام المضاربون على المدى القصير (فترة الاحتفاظ بالعملة أقل من 155 يومًا) بشراء 2.56 مليون BTC. متوسط ​​تكلفة الشراء هو $ 47200. وبلغت خسارتهم غير المحققة حوالي 17٪ ، وسعرها حوالي 39.000 دولار. هم حاليًا مصدر ضغط المبيعات في حالة عدم وجود زيادة مكافئة في الطلب. يعتقد Glassnode أنه إذا ارتفع السعر ، فقد يزداد ضغط البائعين ، الذين سيحاولون مغادرة السوق دون خسائر أو بأقل ربح.وفقًا لـ Du Jun ، الرئيس التنفيذي لشركة Huobi crypto exchange ، تشير دورات الأسعار السابقة إلى أن سوقًا صاعدًا جديدًا لعملة البيتكوين قد لا يحدث حتى أواخر عام 2024 أو أوائل عام 2025. ووفقًا له ، فإن دورات أسعار البيتكوين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالنصف: في الخوارزمية ، والتي تحدث كل أربع سنوات تقريبًا.حدث النصف الأخير في مايو 2020 ، ووصلت أسعار أول عملة مشفرة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 68000 دولار بعد عام. لوحظت حركة سعرية مماثلة بعد النصف في 2016: وصلت عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية في ديسمبر 2017.ثم تبع ذلك انخفاضات عميقة في سعر الذهب الرقمي في كلتا الحالتين.بناءً على الاتجاه ، يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة Huobi أننا “الآن في المراحل الأولى من سوق هابطة” ويتوقع اتجاهًا صعوديًا لعملة البيتكوين بعد النصف التالي في عام 2024. وفي الوقت نفسه ، أضاف أنه ” يصعب التنبؤ بدقة في الواقع ، نظرًا لوجود العديد من العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على السوق ، مثل القضايا الجيوسياسية ، بما في ذلك الحرب ، أو جائحة COVID-19 “.كما أعلن كيفن أوليري ، نجم برنامج Shark Tank التجاري الواقعي ، عن توقعاته. وأشار إلى أن العديد من المستثمرين المؤسسيين لا يمكنهم حتى الآن الاستثمار في العملة المشفرة الرائدة ، حيث لم يتم حل هذه المشكلة بعد على مستوى المنظمين.لاحظ O’Leary أن أي شخص يرغب في التكهن بتكلفة BTC بمبلغ 100000 دولار و 200000 دولار و 300000 دولار يجب أن يفهم أن كل هذا سيصبح ممكنًا عندما تتاح الفرصة للمؤسسات في النهاية لشراء أصل التشفير وفقًا للمعايير التنظيمية. ويشير إلى أنه يستطيع قول ذلك بثقة ، حيث يعمل مع “صناديق الثروة السيادية وخطط التقاعد”. وعلى الرغم من وجود الكثير من الضجة حول BTC في الوقت الحالي ، إلا أن أيا منهم لا يمتلك رمزًا واحدًا. علاوة على ذلك ، فهم لا يخططون حتى للاستثمارات في هذا الأصل حتى الآن.وفقًا لـ O’Leary ، من الأفضل بكثير التفكير في BTC ليس كعملة رقمية ، ولكن كبرنامج. لقد لاحظ أن المؤسسات المذكورة أعلاه لها مشاركات في Microsoft و Google ، لذلك سيكون من الأسهل عليهم فهم ما إذا كانوا يعتبرون العملات المشفرة بمثابة برامج. في الوقت الذي يبدأ فيه قطاع التشفير في تلبية جميع المتطلبات ، ستكون هذه المؤسسات المالية قادرة على استثمار 1٪ إلى 3٪ من رأس مالها في عملة البيتكوين ، ويمكن أن يحدث هذا في غضون 2-3 سنوات مقبلة.في ظل هذه الخلفية غير المبهجة ، يمكن اعتبار المقابلة التي أجراها فيتاليك بوتيرين ، المؤسس المشارك لشركة Ethereum ، مع Bloomberg ، ذروة التفاؤل. أولاً ، إنه غير متأكد حتى الآن من أن “شتاء العملات المشفرة” قد وصل بالفعل. وثانيًا ، يعتقد أن مثل هذا “الشتاء” يمكن أن يساعد الصناعة على أن تصبح أقوى.أكد بوتيرين في مقابلة مع الوكالة أنه في الواقع ، “انغمس الناس بعمق في صناعة العملات المشفرة” في فترات الترحيب بالسوق الهابطة. هذا يسمح بالتخلص من المشاريع الضعيفة ويقلل من مستوى “الضجيج”. يعتقد المطور أن العديد من المشاريع الضعيفة والضارة تختفي في “الشتاء” ، ولم يتبق سوى مشاريع موثوقة ومهمة ، لها نماذج أعمال مدروسة جيدًا وفريق متماسك.بالنظر إلى المدى القريب ، يعتقد محللو Arcane Research أن أقوى نطاق دعم يكمن في منطقة 28000 دولار – 30 ألف دولار ، مثل “صيف 2021” يقع قاع السوق الهابطة “هناك ، وقد أطلقوا على 40.000 دولار أمريكي كمستوى مقاومة مهم.في وقت كتابة هذا الاستعراض (مساء الجمعة ، 25 فبراير) ، يتم تداول زوج BTC / USD حول 39000 دولار. انخفض مؤشر Crypto Fear and Greed Index قليلاً في منطقة الخوف ، حيث انخفض من 30 إلى 27 نقطة في الأسبوع ، بينما انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة من 1.815 تريليون دولار قبل سبعة أيام إلى 1.755 تريليون دولار.