توقعات GBP/USD , USD/JPY , EUR/USD و البيتكوين هذا الأسبوع 27 – 1 أكتوبر

زوج EUR / USD : أقتراب بداية نهاية برنامج التيسير الكمي

لم يقم بنك الاحتياطي الفيدرالي بأي تغييرات على سياسته النقدية في اجتماعه في 21-22 سبتمبر. ومع ذلك ، أوضح المنظم في تعليقه أنه من المحتمل أن يكون مستعدًا لبدء تقليص لطيف لبرنامج التيسير الكمي (QE) في وقت مبكر من نوفمبر.يعتقد أكثر من نصف أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أن رفع أسعار الفائدة سيبدأ بعد بضعة أشهر من نهاية التيسير الكمي ، أي قبل نهاية عام 2022. بشكل إجمالي ، في الفترة 2022-2024 يخطط لرفع أسعار الفائدة 6 مرات على الأقل. (للمقارنة ، سيبدأ البنك المركزي الأوروبي في القيام بذلك في غضون ثلاث سنوات).كانت هذه التوقعات لصالح الدولار ، وارتفع مؤشر DXY إلى 93.498 ، وجدد زوج يورو / دولار EUR / USD الحد الأدنى الشهري له ، وانخفض إلى 1.1683.كانت هناك فرصة ضئيلة للإعلان عن بدء خفض التيسير الكمي الآن. لكن هذا لم يحدث ، وسيستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في طباعة دولارات جديدة في الوقت الحالي بحجم لا يقل عن 120 مليار دولار شهريًا. ارتفع حجم الأموال في الميزانيات العمومية للأسر الأمريكية إلى 16.5 تريليون دولار في الربع الثاني وسيستمر في النمو في المستقبل القريب (كان 12.7 تريليون دولار في نهاية عام 2019). ولكن لا بد أن يأتي وقت يبدأ فيه السكان في إنفاق تلك الأموال لدعم الاقتصاد الأمريكي بعد انتهاء التيسير الكمي.أعطت مثل هذه الإحصائيات المستثمرين الثقة في مستقبل مشرق وأعادت إحياء شهيتهم للمخاطرة ، مما دفع مؤشرات الأسهم S & P500 و Nasdaq و Dow Jones للارتفاع مرة أخرى. بحلول نهاية الأسبوع ، عوضت البورصة فعليًا الخسائر التي تكبدتها يوم الاثنين بسبب معلومات حول إفلاس محتمل لشركة Evergrande ، إحدى أكبر شركات البناء في الصين. ديونها البالغة 2 تريليون يوان (309 مليار دولار) هي الأكبر في العالم وتصل إلى ما يقرب من 80 ضعف صافي ثروتها (حوالي 3.9 مليار دولار). وفقًا لـ Bloomberg ، تضم Evergrande 200 شركة خارجية و 2000 شركة صينية تعمل في العديد من البلدان ، لذا فإن إفلاس مثل هذا العملاق سيوجه ضربة قوية للاقتصاد العالمي.أدى انتعاش مصالح المستثمرين في الأصول الخطرة وتدفق الأموال إلى سوق الأسهم إلى عكس اتجاه زوج يورو / دولار EUR / USD إلى الشمال يوم الخميس. تسارع ضعف الدولار بعد نشر بيانات ضعيفة من سوق العمل الأمريكية.وارتفعت مطالبات البطالة الأولية إلى 351،000 في الأسبوع مقابل توقعات 320،000. ارتفع عدد الطلبات المتكررة إلى 2.8 مليون. هذه بالتأكيد ليست كارثة ، ولكنها دعوة للاستيقاظ لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وإذا تبين أن بيانات الرواتب غير الزراعية والمؤشرات الأخرى ، التي سيتم نشرها في 8 أكتوبر ، مخيبة للآمال أيضًا ، فقد تفكر الجهة التنظيمية في تأخير تخفيض التيسير الكمي لفترة أبعد.ساعد هذان العاملان المضاربين على ارتفاع اليورو / الدولار الأمريكي على رفع الزوج إلى 1.1750 يوم 23 سبتمبر. أما بالنسبة لنهاية أسبوع العمل ، فقد ضرب الزوج وترًا أخيرًا عند حوالي 1.1715 بعد خطاب جيروم باول مساء الجمعة.حقيقة أن البنك المركزي الأمريكي يمكنه البدء في إنهاء التيسير الكمي في غضون شهر إلى شهرين وإكمال العملية بحلول منتصف عام 2022 ، وبعد ذلك سيواصل رفع سعر الفائدة ، يسمح بالتنبؤ بدولار أقوى على المدى المتوسط. يتوقع معظم الخبراء (65٪) ارتفاع العملة الأمريكية والمزيد من الانخفاض في زوج يورو / دولار EUR / USD في الأسبوع القادم. وهي مدعومة بنسبة 85٪ من مؤشرات التذبذب و 100٪ من مؤشرات الاتجاه على D1. صوّت 35٪ من المحللين المتبقين لصالح نمو الزوج ، وتشير 15٪ من مؤشرات التذبذب أيضًا إلى ذروة البيع.مستويات الدعم هي 1.1705 و 1.1685 و 1.1600 و 1525. مستويات المقاومة هي 1.1750 و 1.1800 و 1.1845 و 1.1908 و 1.1975 و 1.2025 و 1.2100.ومن الأحداث القادمة ، تجدر الإشارة إلى الانتخابات الألمانية ، التي ستجرى يوم الأحد 26 سبتمبر ، وبعدها ستترك المستشارة أنجيلا ميركل منصبها. سيتم إصدار طلبيات رأس المال والسلع المعمرة في الولايات المتحدة يوم الإثنين 27 سبتمبر. وستكون هناك إحصاءات عن أسواق المستهلكين في ألمانيا ومنطقة اليورو في اليوم الأخير من الشهر ، بالإضافة إلى بيانات حول الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. وأخيرًا ، سيصدر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الجمعة 1 أكتوبر.

زوج GBP / USD: صقور البنك المركزي يفوزون

يمكن تسمية الأسبوع الماضي بأمان بأسبوع البنوك المركزية. لم يقتصر الأمر على مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي فحسب ، بل ازدهرت أيضًا بنوك إنجلترا واليابان وسويسرا باجتماعاتهم. وعلى الرغم من أن الأخيرين ليسا مستعدين لاكتساح المسار حتى الآن ، فقد خرج المنظم البريطاني بخطاب متشدد فجأة.كان بنك إنجلترا سلبيًا للغاية خلال السنوات القليلة الماضية ، متبعًا في أعقاب البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي. واستمر حتى منتصف الأسبوع الماضي. ولكن من الواضح أن مغادرة الاتحاد الأوروبي جعلت مثل هذا السلوك مستحيلاً. في اجتماعه يوم الخميس 23 سبتمبر ، اتخذ البنك قرارات جعلت السوق يتراجع حرفيا ، وارتفع زوج استرليني / دولار GBP / USD بمقدار 140 نقطة ، من 1.3608 إلى 1.3748. لم تعلن الجهة المنظمة عن خططها لتشديد السياسة النقدية فحسب ، بل حددت أيضًا توقيت زيادة معدل إعادة التمويل. الزيادة الأولى إلى 0.25٪ مستحقة في مايو 2022 وسترتفع إلى 0.50٪ في ديسمبر.على النقيض من الجدول الزمني الغامض للاحتياطي الفيدرالي ، حددت خطة بنك إنجلترا معالم واضحة إلى حد ما ، والتي ، كما ذكرنا سابقًا ، استقبلها السوق بحماس. لكن زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD لم يتجاوز 1.3748 ، لأنه على الرغم من عدم وجود أرقام ملموسة في الوقت الحالي ، سيتم تنفيذ خطة الاحتياطي الفيدرالي الهائلة لإنهاء التيسير الكمي ، وفي إطار زمني قصير بما يكفي. أدى هذا إلى تهدئة حماسة مؤيدي الجنيه ، ونتيجة لذلك ، انتهت نوبة الثيران والدببة التي استمرت أسبوعًا على زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي بفوز الأخير: بدءًا من الوصول عند 1.3730 ، لينتهى عند 1.3670.التحليل الفني أيضًا على الجانب الهبوطي: كلا من مؤشرات التذبذب والاتجاه باللون الأحمر في D1. ليس فقط اتجاه الأسبوعين الماضيين هو الذي يؤثر ، ولكن أيضًا ديناميكيات الأشهر الثلاثة الاخيره. لكن بالنسبة للخبراء الذين توقعوا الأسبوع المقبل ، فإن التصويت هو 50 مقابل 50.المقاومة عند المستويات 1.3690 و 1.3765 و 1.3810 و 1.3910 ثم 1.3960 و 1.4000 و 1.4100. يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحديث أعلى مستوى سجله في 1 يونيو عند 1.4250. يوجد الدعم في مناطق 1.3640 و 1.3600 و 1.3570 و 1.3520.من حيث الإحصاءات الكلية ، سيصدر الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة للربع الثاني من عام 2021 يوم الخميس 30 سبتمبر. وبينما كانت القيمة السابقة موجبة (+ 4.8٪) ، فمن المتوقع الآن أن تصبح سلبية ، -1.5٪.

زوج USD / JPY: بنك اليابان ملتزمًا بالسياسة النقدية الناعمة

يتحرك زوج دولار / ين USD / JPY على طول أفق 110.00 منذ مارس الماضي ، في محاولات نادرة للخروج من قناة التداول 108.30-111.00. هذه المرة أيضًا ، بعد أن بدأت فترة الخمسة أيام عند 109.95 ، وصلت إلى ارتفاع 110.78 بنهاية الأسبوع ، وأنهى جلسة التداول عند 110.75.على عكس البنوك المركزية الأخرى في الاقتصادات المتقدمة ، لا يزال بنك اليابان ملتزمًا بالسياسة النقدية فائقة النعومة وأسعار الفائدة السلبية. هذا هو السبب في أن الين لا يزال موضع اهتمام ليس كأداة لكسب المال ، ولكن كعملة ملاذ آمن.كانت بداية الأسبوع جيدة بالنسبة له: فقد دفع النفور من المخاطرة الناجم عن الإفلاس المحتمل لـ Evergrande زوج دولار / ين USD / JPY إلى أفق 109.10. ومع ذلك ، سارت الأمور بشكل خاطئ في وقت لاحق. أراد المستثمرون الربح مرة أخرى ، والتحول إلى الأصول الخطرة. بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 1.44٪. في الواقع ، تجاوز فارق العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات والسندات الأمريكية المماثلة عمليات الدمج الأخيرة لصالح السندات الأمريكية. وتوازن القوة هذا كان لصالح المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي / الين الياباني ، مما أدى إلى إضعاف مركز الين.إذا استمر بنك اليابان في الحفاظ على سياسته الحذرة وقام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض برنامج التحفيز المالي ، فلن يشعر الين بالارتياح. وسيستمر زوج دولار / ين USD / JPY في الصعود إلى أعلى مستوى عند 112.00. يمكن إنقاذ العملة اليابانية إما عن طريق انخفاض آخر في الطلب على الأصول الخطرة أو ببساطة إحجام السوق عن تحريك الزوج فوق الممر القائم على المدى المتوسط.في الوقت الحالي ، يعتقد 60٪ من الخبراء أن زوج دولار / ين USD / JPY يمكن أن يقترب من 112.00. لكن نصف المحللين فقط يصوتون لصالح التحرك فوق هذا المستوى. يعتقد النصف الثاني أن الزوج سيعود إلى الممر المذكور من جديد.بالنسبة للمؤشرات على D1 ، يتجه 65٪ من مؤشرات التذبذب شمالًا ، أما الباقي فيتجه إما باللون الرمادي المحايد أو يشير إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء. لكن مؤشرات الاتجاه تصوت بالإجماع على استمرار الارتفاع باتجاه الشمال.مستويات الدعم لم تتغير: 110.15 ، 109.60 ، 109.10 ، 108.70 و 108.30. حلم الدببة (يبدو أنه مستحيل بالفعل) هو إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل عند 107.45. أقرب مستويات المقاومة هي 110.80 و 111.00 و 111.65. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع لا يزال كما هو: الوصول إلى الارتفاع المنشود عند 112.00. وربما حتى التغلب عليها.بالنسبة للأحداث التي ستقام في اليابان في الأسبوع المقبل ، نلاحظ اجتماع لجنة السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الثلاثاء 28 سبتمبر ونشر مؤشر تانكان لكبار المنتجين في البلاد للربع الثالث في الجمعة 01 أكتوبر. ولكن هل سيكون بإمكانهم التأثير بشكل خطير على أسعار الدولار الأمريكي / الين الياباني؟ في رأينا ، غير محتمل.

البيتكوين: الحيتان تستعد لهجوم الدببة

الرسوم البيانية لهذا الأسبوع BTC / USD و ETH / USD تشبه إلى حد بعيد تلك الخاصة بمؤشرات الأسهم S & P500 و Dow Jones. السبب هو تقلب معنويات المستثمرين.أثار خطر التخلف عن سداد التزامات إحدى أكبر شركات البناء في الصين ، Evergrande ، التي تراكمت عليها ديون بقيمة 2 تريليون يوان (309 مليار دولار) ، حالة من الذعر في الأسواق المالية في 20 سبتمبر. لم يفلت سوق العملات المشفرة من عمليات البيع أيضًا. فقد انخفض البيتكوين إلى 39666 دولارًا لفترة قصيرة يوم الثلاثاء ، وفقد ما يصل إلى 25 ٪ من قيمته.هدأ الذعر الناجم عن Evergrande في 22 سبتمبر ، تلاه تصحيح ، وعادت شهية المخاطرة المعتدلة إلى المستثمرين بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وتسللت الرسوم البيانية شمالًا. ومع ذلك ، كان من السابق لأوانه الاعتقاد بأن البيع المكثف أنتهى. بعد ارتفاعها إلى 45150 دولارًا ، انخفض سعر البيتكوين مرة أخرى يوم الجمعة ، 24 سبتمبر ، ثم قاومت العملة وتم تداولها عند 43000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.مرة أخري كان سبب السقوط هو الصين ، حيث أعلن بنك الشعب الصيني أن جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة غير قانونية (للمره السابعة) ، ووعد باتخاذ إجراءات صارمة ضد المخالفين. يشمل الحظر خدمات بورصات العملات الأجنبية المقدمة في الدولة ، من بين أشياء أخرى.بالإضافة إلى الضغط من المنظمين ، يعتبر سلوك الحيتان علامة تحذير أخرى. فمن ناحية ، يتزايد عدد العملات التي يمتلكونها. إذا كان هناك متوسط ​​3236 BTC لكل حوت في فبراير ، فقد ارتفع هذا الرقم إلى 3722 BTC في سبتمبر. لكن عدد الحيتان نفسها انخفض بنسبة 15٪ ويبلغ الآن 2125. هذا هو الأقل في آخر 15 شهرًا. بالإضافة إلى ذلك ، تدفقت كميات كبيرة من عملاتهم المشفرة من محافظهم إلى حسابات الصرف. يشير هذا إلى أن الحيتان تستعد لاستمرار محتمل للسوق الهابطة.بالطبع ، الحيتان ليست كيانًا واحدًا. وعلى الرغم من الرغبة العامة في جني الأرباح ، يمكن تقسيمها إلى مستثمرين على المدى القصير والطويل. الأولى عرضة للمضاربة والتثبيت السريع للأرباح الصغيرة. الثانية ، مثل MicroStrategy ، تفضل إعادة التخزين عند انخفاض الأسعار. وبفضلهم تم الحفاظ على السوق من الانهيار التام.بالنسبة إلى معنويات المستثمرين ، فإن البيانات التي قدمتها Glassnode في التقرير الأخير مثيرة للاهتمام. منذ أواخر يوليو ، بينما ارتفع سعر البيتكوين من 31000 دولار إلى 52000 دولار ، باع حاملو العملات على المدى الطويل العملات التي اشتروها بين 18000 دولار و 31000 دولار. وفقًا للمحللين ، يشير هذا إلى أن بعض المستثمرين السلبيين انتقلوا إلى فئة المتداولين النشطين الذين يبيعون العملات التي تم شراؤها بأسعار قريبة من الأسعار الحالية.انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة مرة أخرى إلى ما دون المستوي النفسي البالغ 2.0 تريليون دولار وبلغ 1.84 تريليون دولار. انتقل مؤشر Crypto Fear & Greed من المنطقة المحايدة (48 نقطة) إلى منطقة الخوف. كان 27 يوم الخميس 23 سبتمبر ، في أدنى مستوى للأسبوع ، ونما بشكل طفيف يوم الجمعة 24 سبتمبر – حتى 33 نقطة.بشكل عام ، فإن سوق العملات المشفرة الآن في حالة من عدم اليقين ، ويتوقع بعض المؤثرين نموًا غير مسبوق له ، بينما يعتقد آخرون ، مثل رئيس Euro Pacific Capital ، بيتر شيف ، أن هذه “الفقاعة” ستنفجر قريبًا. بالطبع ، هذا الخلاف لا ينطبق فقط على البيتكوين ، ولكن أيضًا على الإيثريوم.انخفض سعر ETH بنسبة 40٪ ، من 4020 دولارًا أمريكيًا إلى 2650 دولارًا أمريكيًا في ثلاثة أيام فقط الأسبوع الماضي ، من 20 سبتمبر إلى 22 سبتمبر. في الوقت نفسه ، يعتقد المحلل الاستراتيجي لبنك جي بي مورجان نيكولاوس بانيجيرتزوجلو أنه يجب أن يكون أقل من ذلك. في رأيه ، السعر العادل لهذه العملة البديلة هو 1500 دولار ، بناءً على مقاييس نشاط الشبكة.وجهة النظر المعاكسة مأخوذة من تاجر العملات المشفرة والمحلل Lark Davis ، الذي قال إن ETH سيصل إلى 10000 دولار في الأسابيع المقبلة. وأشار إلى أن كبار المستثمرين والبنوك والشركات يواصلون الاستثمار في نظام الإيثريوم البيئي. استشهد ديفيس بمحدودية العرض في السوق كعامل آخر لصالح نمو العملة البديلة. 87٪ من عملات إيثريوم لم تتحرك منذ أكثر من ثلاثة أشهر ، مما يشير إلى إحجام المستثمرين عن بيع مدخراتهم. بالإضافة إلى ذلك ، يتم إنشاء نقص كبير من خلال حرق رسوم المعاملات الأساسية وكذلك من خلال زيادة ودائع الإيثريوم 2.0.وفي الختام ، اتضح أنه قبل 100 عام بالضبط ، كان صانع السيارات الشهير هنري فورد يطرح بالفعل فكرة استبدال الذهب بما يسمى “عملة الطاقة”. وقد أثار هذه القضية في نيويورك تريبيون في وقت مبكر من عام 1921. ومن اللافت للنظر أن مشروع فورد المقترح لإطلاق عملة جديدة مشابه بشكل لافت للنظر لوصف BTC ، والذي قدمه ساتوشي ناكاموتو في عام 2008.تضمنت الصفحة الأولى من الصحيفة مقالاً يشرح بالتفصيل “عملة الطاقة” التي يعتقد فورد أنها يمكن أن تحل محل الذهب وتصبح العمود الفقري للنظام النقدي للعصر الجديد. ستعمل هذه العملة بشكل كامل على أساس “وحدات القوة” ، واقترح بناء محطة ضخمة لتوليد الطاقة الكهرومائية لإصدارها. وبالتالي ، يمكن أن تصبح الوحدة النقدية الأكثر استقرارًا وأمانًا وتمنع نمو الأغنياء الذين يربحون من المضاربة في الذهب.

• قائمة أسعار العملات المشفرة المباشرة
• قائمة منصات العملات المشفرة
• أداه تحويل العملات المشفرة