أولاً ، مراجعة الأسبوع الماضي:

EUR / USD

ترسم المؤشرات الكلية صورة غير وردية تمامًا لحالة الاقتصاد العالمي. ومع ذلك ، تبدو الأمور في أوروبا أسوأ بكثير مما هي عليه في الولايات المتحدة. تباطأ الاقتصاد الأوروبي بنسبة قياسية بلغت 3.8٪ خلال الربع السابق و 14.4٪ مقارنة بالعام السابق ، بينما في الولايات المتحدة هذه الأرقام هي فقط 1.2٪ و 4.8٪ على التوالي.

في الأسبوع الماضي ، عقد كل من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي اجتماعات. بعد البيانات التي تم الإدلاء بها بشأن نتائجها ، يمكن الاستنتاج أن كلا المنظمين قلقان بشأن احتمالات تعميق الأزمة ، ولكن يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، أن يتخذ خطوات أسرع وأكثر فعالية لدعم اقتصاده عن نظيره الأوروبي.

من حيث المخصصات ، ارتفعت الميزانية العمومية للبنك المركزي الأوروبي بمقدار 645 مليار يورو منذ بداية مارس ، في حين ارتفعت الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي بمقدار 2.3 تريليون دولار. قام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة لبرنامج الإقراض طويل الأجل LTRO من -0.5٪ إلى -1٪ وأعلن عن إطلاق برنامج التمويل غير المستهدف PELTRO عند -0.25٪ لكنه ترك سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 0 ٪.

بالإضافة إلى ذلك ، توقع المستثمرون أن يقرر البنك المركزي الأوروبي بشأن شراء سندات “fallen angels” – وهي الأوراق المهدده بالانخفاض إلى “لا شيء” بسبب الوباء. لكن ذلك لم يحدث أيضًا.

ومع ذلك ، ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أيضًا سعر الفائدة دون تغيير ، مما سمح للدولار بالبقاء في الممر الجانبي لأربعة أسابيع 1.0750-1.1000. بعد الوصول إلى ارتفاع 1.1018 ، خضع الزوج لتصحيح طفيف وأكمل فترة الخمسة أيام عند 1.0980.

GBP / USD

بشكل عام ، رددت ديناميكيات الأسبوع علي الزوج ديناميكيات زوج اليورو / الدولار ، ومع ذلك ، كان تصحيحه بعد الإقلاع الحاد يوم الخميس 30 أبريل أقوى بشكل ملحوظ.

كانت عمليات بيع الجنيه الإسترليني في عطلة نهاية الأسبوع في المقام الأول بسبب تدهور الخلفية الأساسية في الاقتصاد البريطاني. بسبب إغلاق عدد كبير من الشركات ، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 32.6 ، وهو أقل بكثير من القيمة الحرجة البالغة 50.0.

ونتيجة لذلك ، بعد أن بدأ يوم الاثنين من مستوى 1.2365 ، أنهى الجنيه يوم الجمعة في منطقة دعم / مقاومة قوية عند 1.2500 ، وخسر 135 نقطة أمام الدولار خلال الأسبوع.

USD / JPY

مع التقلب الشديد للغاية الناجم عن جائحة COVID-19 ، فإن العلاقة العكسية لهذا الزوج مع S&P500 و Nikkei225 ملحوظة بشكل خاص في الأسابيع الأخيرة.

كما هو متوقع من قبل غالبية الخبراء (55٪) ، بدعم من الغالبية العظمى من المؤشرات على H4 و D1 (75-100٪) ، بدأ الأسبوع الماضي بهجوم الدببة على دعم 107.00 ، وهو مستوى هام لـ الين لشهور عديدة وحتى سنوات. يبدو أن الكسر قد حدث ووصل الزوج إلى أفق 106.35. لكن الدببة فشلت في تعزيز نجاحهم.

أغلقت البورصات الأمريكية يوم التداول الأخير من أبريل بتراجع كبير. خسرت العقود الآجلة لمؤشر S&P500 حوالي 3.0٪ ، بينما تراجع مؤشر Nikkei225 الياباني من أعلى مستوى في 8 أسابيع. بعد قاعدة الارتباط العكسي ، تحول زوج دولار / ين USD / JPY شمالًا وعاد إلى حيث بدأ يوم الاثنين – إلى المنطقة 107.40-107.50. قام الدببة بمحاولة أخرى لكسر المستوى 107.00 يوم الجمعة 1 مايو ، مما أدى إلى إنهاء الزوج لجلسة التداول دونه بقليل عند 106.85.

البيتكوين

التنصيف في شبكة Bitcoin يقترب أكثر فأكثر. يلقي هذا الحدث بظلاله على ما يحدث فيما يتعلق بوباء الفيروسات التاجية لمحللي وتجار العملات المشفرة. الانتظار ليس طويلًا ، يجب أن يحدث كل شيء في 12 مايو. وكما توقع معظم الخبراء (65 ٪) ، ارتفعت العملة الرئيسية في الفترة التي سبقت التنصيف ، وسحبت معها سوق العملات المشفرة بالكامل. إذا كان زوج BTC / USD عند المستوى 7400 دولار في 24 أبريل ، فقد كان قريبًا بالفعل من ارتفاع 9،400 دولار في 30 أبريل ، مما يدل على زيادة بنسبة 27 ٪ على مدى 5 أيام. وصل عدد حاملي البيتكوين مع 0.1 عملة معدنية في حساباتهم إلى مستوى قياسي ، تجاوز 3 ملايين.

ومع ذلك ، وبصرف النظر عن المتفائلين ، بالطبع ، هناك أيضًا دببة في السوق ، متشائمون ، الذين يعتقدون أن التنصيف مضمّن بالفعل في سعر السوق الحالي للبيتكوين ، وبالتالي لا توجد أسباب لنموه الهائل على الإطلاق. سادت وجهة النظر هذه بحلول نهاية الأسبوع الماضي ، عندما بدأ العديد من التجار والمعدنين في جني الأرباح ، وخفضوا أسعار BTC في 30 أبريل إلى 8400 دولار.

ثم ارتفعت البيتكوين مرة أخرى وبحلول مساء الجمعة 1 مايو انتقلت إلى منطقة 8700-9000 دولار. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملة المشفرة في نهاية الأسبوع 247 مليار دولار (15 ٪ في الأسبوع) ، وتضاعف مؤشر Crypto Fear & Greed من 20 إلى 40 ، تاركًا أخيرًا منطقة الخوف الحمراء ووصل إلى قيم محايدة.

أما بالنسبة إلى أهم العملات البديلة مثل Ethereum (ETH / USD) و Ripple (XRP / USD و Litecoin (LTC / USD) ، فقد كرروا ديناميكيات البيتكوين دون القيام بأي حركات مستقلة على الإطلاق.

توقعات الأسبوع القادم :

EUR / USD

على الرغم من الأزمة الاقتصادية ، وانخفاض الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع البطالة ، كان أبريل ككل ناجحًا جدًا لمؤشرات الأسهم الرئيسية – قام المستثمرون بإعادة شراء الأصول بشكل كبير والتي انخفضت بشكل حاد في الأسعار خلال انهيار مارس.

أما بالنسبة لزوج يورو / دولار EUR / USD ، فقد تمكنت العملة الأوروبية ، وإن كانت بصعوبة ، من منع ظهور الدولار. وعلى الرغم من أن الدببة ضغطت باستمرار على اليورو إلى الحد السفلي للقناة الجانبية 1.0750-1.1000 ، فقد أنهى الزوج الشهر الذي كان عليه في 01 أبريل – بالقرب من الحد الأعلى عند 1.1000. الآن ، لكي تكون العملة الأوروبية قادرة على تحمل الضغوط ، يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى تكثيف إجراءاته بجدية. ومع ذلك ، لا يزال قادة الاتحاد الأوروبي لا يمكنهم الاتفاق على شكل المنح أو القروض لتنفيذ برنامج المساعدة القادم. ويعزز هذا البطء توقعات السوق بشأن انخفاض محتمل في الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي هذا العام بنسبة 12٪.

الآن حول الأسبوع المقبل. في وقت كتابة هذا التنبؤ ، كانت الغالبية العظمى من المؤشرات ملونة باللون الأخضر. ومع ذلك ، فإن حوالي 15٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 تعطي بالفعل إشارات حول ذروة الشراء لهذا الزوج ، مما يشير إلى أنه قد يرتد إلى مركز القناة 1.0750-1.1000 ، وهو ما وافق عليه 65٪ من المحللين. الأهداف هي 1.0900 و 1.0750. إذا استمر الاتجاه الصعودي ، فسيحاول الزوج اختراق مقاومة 1.1100 والوصول إلى ارتفاع 1.1240.

من بين الأحداث الهامة في الأسبوع القادم التي قد تؤثر على تكوين الاتجاهات المحلية ، يجب الانتباه إلى نشر البيانات حول نشاط الأعمال وسوق العمل في الولايات المتحدة في 5 و 6 مايو ، وخاصة يوم الجمعة ، 8 مايو من المتوقع أن ينخفض ​​معدل البطالة في أبريل بنسبة 10٪ عما كان عليه في مارس (14٪ مقابل 4٪) ، بينما ينخفض ​​NFP (عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي) من -701 إلى -20،000. كل هذا سيلعب مقابل الدولار ، على الرغم من أنه ، كما يحدث في كثير من الأحيان ، يمكن للسوق أن تأخذ هذه التوقعات السلبية بعين الاعتبار مقدمًا فينخفض تأثيرها أثناء الافراج عنها.

GBP / USD

لا توجد إشارات محددة من المؤشرات فيما يتعلق بمستقبل هذا الزوج ، على الرغم من أن المؤشرات الخضراء لها ميزة طفيفة على الحمراء. يتم دعم الخضراء من خلال التحليل الفني على D1 ، والذي بموجبه سيرتفع الزوج إلى قمة 1.2865 في الأسابيع 1-2 القادمة ، ثم يرتفع 100 نقطة أخرى. أقرب الأهداف هي 1.2650 و 1.2725. مستويات الدعم 1.2245 و 1.2165 و 1.1965.

كما أن توقعات الخبراء لهذا الزوج محايدة أيضًا: ثلثهم يصوت لصالح نموه ، وثلث أخر للسقوط ، واخر للاتجاه الجانبي. ولكن عند التحول من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يتوقع معظمهم (60٪) أن تضعف العملة البريطانية وأن ينخفض ​​الزوج.

بالإضافة إلى الحالة المتدهورة للاقتصاد البريطاني ، قال محللون إن الضغط على الجنيه يزيد بسبب عدم اليقين بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وصلت المفاوضات بشأن مغادرة الاتحاد الأوروبي مرة أخرى إلى طريق مسدود ، وقال كبير المفاوضين الأوروبيين ، ميشيل بارنييه ، إن بريطانيا العظمى ترفض أي تنازلات بشأن العديد من القضايا الأساسية. علاوة على ذلك ، رفض البريطانيون أي تأجيلات تتعلق بإكمال عملية الانفصال مع الاتحاد الأوروبي ، ونتيجة لذلك ، تلوح في الأفق مرة أخرى احتمال حدوث خروج صعب من الاتحاد الأوروبي.

يجب أن ينتبه التجار الأسبوع المقبل للخميس 07 مايو ، عندما سيعقد اجتماع بنك إنجلترا. من المرجح أن يظل سعر الفائدة دون تغيير عند 0.1٪. لذلك ، يعد تقرير السياسة النقدية للبنك ذو أهمية خاصة للمستثمرين. وهنا شيء غير متوقع ممكن. بالنظر إلى أن ركود الاقتصاد البريطاني في الربع الثاني من المرجح أن يتجاوز 8 ٪ ، يمكن أن تستمر الهيئة التنظيمية في توسيع برنامج التسهيل الكمي ، الذي يبلغ حجمه حاليًا 645 مليار جنيه استرليني.

USD / JPY

في الوقت الحالي ، توقعات المحللين لهذا الزوج مشابهة لتوقعات GBP / USD – عند الانتقال من أسبوعي محايد إلى شهري ، يرتفع عدد مؤيدي انخفاض الين وارتفاع الدولار إلى 70٪. أما بالنسبة للمؤشرات ، في D1 ، فإنهم يختلفون بشدة مع الخبراء: 75 ٪ من مؤشرات التذبذب و 100 ٪ من مؤشرات الاتجاه تشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في 25 مارس وتوطيد الزوج دون المستوى الرئيسي 107.00. مستويات الدعم 106.35 و 105.00 ومستويات المقاومة 108.00 و 108.50 و 109.40.

البيتكوين

أولاً ، توقعات تقليدية متوسطة وطويلة المدى لعشاق العملات المشفرة. لذلك ، قال رئيس منصة CoinCorner ، داني سكوت ، إن الأزمة المالية على خلفية جائحة فيروس كورونا المستجد تجبر المزيد والمزيد من المستثمرين على التحول إلى البيتكوين. “إذا لم يستقر الوضع مع العملات الأجنبية وأسواق الأوراق المالية والنفط ، يمكنك توقع العملة بمبلغ 20000 دولار أو أكثر بعد النصف. يمكن تحويل الأموال الورقية التي يحصل عليها المواطنون العاديون كجزء من الدعم إلى العملة المشفرة. بدأ الناس يخشون من أن الدولار سيفقد الاستقرار ”.

كما أن مستشار وارن بافيت , بريستون بيش متفائل أيضًا بشأن البيتكوين ، الذي يعتقد أن سعر BTC يمكن أن يصل إلى 200-300 ألف دولار. يعتمد موقفه على المبادئ الأساسية ، والتي تشمل مرة أخرى النصف والنقص اللاحق في المعروض من العملات المشفرة في السوق. في الوقت نفسه ، يختلف موقف بيش بشكل جذري عن موقف المستثمر الشهير والملياردير وارن بافيت ، وهو معارض متحمس للعملات المشفرة وخاصة البيتكوين.

يتفق الرأسمالي الاستثماري تيم دريبر مع بيش أيضًا ، وقد قال مرارًا أن BTC ستصل إلى 250،000 دولار بحلول نهاية عام 2022 أو أوائل عام 2023. وقد أكد مرة أخرى هذه التوقعات في Virtual Blockchain Week ، قائلاً إن أحد المحفزات للنمو انها ستكون أول عملة مشفرة سيتم استخدامها في المعاملات التجارية. في رأيه ، لا يمكن لممثلي هذا القطاع الاقتصادي إلا أن يقدروا مزايا البيتكوين ورخص المعاملات. من الصعب المجادلة مع الأخير .

بشكل عام ، مع الحفاظ على التفاؤل ، يخشى بعض الخبراء أنه بعد التنصيف ، بسبب انخفاض استكشافات التعدين للبلوك من 12.5 BTC إلى 6.25 BTC ، فقط المعدنين الأكثر كفاءة بمعدات جديدة وكهرباء رخيصة يمكن أن يبقوا في صناعة. قد يؤدي هذا إلى تعطيل النظام الاقتصادي للعملات المشفرة ، والذي يتعارض مع الوعود بزيادة لامركزية التعدين. ومع ذلك ، فإن الزيادة المحتملة في تكلفة البيتكوين وانخفاض أسعار الطاقة بسبب الأزمة الحالية يعطي الأمل في أن مصانع التعدين الصغيرة يمكن أن تظل طافية ، مع الحفاظ على الربحية.

والآن حول التوقعات للأسبوع القادم ، والتي قد تكون مفاجأة ، حيث يتوقع أكثر من نصف المحللين (55٪) عدم النمو ، ولكن انخفاض زوج BTC / USD إلى منطقة 7،700-8،000. يتوقع 20 ٪ آخرون حركته على طول أفق 9000 دولار ، ويتوقع 25 ٪ فقط أن أسعار البيتكوين ستكسر المقاومة عند مستوى 10000 دولار.