حدث أستثنائي في اليابان

من التقليدي أن تكون الاسواق اليابانية بطيئة في نهاية هذا الشهر وبداية شهر مايو ، حيث إن عطلة الأسبوع الذهبي تجبر الأسواق المالية بالبلاد علي الاغلاق. ومع ذلك ، يختلف الوضع هذا العام إلى حدا هائل ، ويجب على وسطاء التجزئة مراعاة بعض المخاطر الإضافية للأسواق المالية والتي ستكون ناجمة عن حدث استثنائي.سيتم إغلاق السوق المالية اليابانية لمدة 10 أيام كاملة ، بسبب انتقال الإمبراطورية اليابانية في 1 مايو. سيكون هذا الحدث هو أطول إغلاق للسوق منذ الحرب العالمية الثانية.مع توقع الحدث على نطاق واسع ، فإن الشركات تستعد له في وقتا مبكره. ومع ذلك ، زيادة التركيز علي ظروف السيولة السيئة خلال الجلسة الآسيوية بين 27 أبريل و 6 مايو يجب ان يكون مفروغا منه لدي الجميع.

سيناريوهات الفلاش كراش

في الثاني من يناير و أول يوم عطلة لليابان هذا العام  ، انهارت أسواق العملات الأجنبية علي الصعيد الدولي مدفوعة بقلة السيولة في أزواج الين الياباني. تسبب حادث الفلاش كراش في أضرار مالية لبعض أكبر وسطاء الفوركس في اليابان ، حيث واجه الكثير من العملاء المارجن كول وأغلقت الكثير من المراكز برصيد سلبي.يشرح ديمتريوس زامبولو وجيف ويلكنز من IS Risk Analytics أثنين من أهم خبراء المجال ، فجوه الـ 10 أيام القادمة. من خلال تسليط الضوء على التحديات التي سيواجهها السماسرة.وقال جيف ويلكنز ، المدير الإداري في IS Risk Analytics :

“إن عطلة الـ 10 أيام القادمة في اليابان يمكن أن تنشيء مشاكل بالسيولة في السوق العالمي ، وخاصة خلال الساعة الخامسة مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة”.

من خلال خبرته الواسعة في قطاع إدارة المخاطر في الصناعة ، أكد ويلكينز على أن الوسطاء يجب أن يكونوا حذرين بعد الأحداث التي وقعت في شهر يناير من هذا العام قائلا :

“لقد كنت حادا للغاية مع الوسطاء في التأكد من أن بروتوكولات المخاطر وأنظمة التداول والسيولة لديهم على استعداد للتعامل مع هذا النوع من الأحداث.انه من الاساسي بالنسبة الي السماسرة ان يكونوا علي استعداد لاي حدث من نوع ال black swan (يقصد قلاش كراش الفرنك) في جميع الأوقات ، ولكن إذا لم يكونوا متأكدين بنسبة 100٪ بشأن كيفية التعامل مع أي مشكلات محتملة قادمة ، فيجب أن تكون تلك الـ 10 أيام حافزا ممتازا لإجراء التغييرات اللازمة لضمان حماية الشركة وعملائها. “

السيولة في سوق الفوركس

من المحتمل أن تؤثر ظروف السيولة السيئة أيضًا على فروق الأسعار “الاسبريد” خلال الساعات الآسيوية وتجعل من الصعب على المتداولين تطبيق استراتيجيات كثيرة. بالنسبة للوسطاء ، فإن المخاطرة الرئيسية تتمثل في حدوث شيء مثل الـ black swan ، والذي من شأنه أن يؤثر على أسواق العملات الأجنبية والعقود الآجلة على مستوى العالم.أكد ديمتريوس زامبولو ، المحترف في مجال صناعة الوساطة المالية منذ فترة طويلة ، أن الأسواق ستصبح أقل سيولة ، مما يترجم إلى فروق أكبر “اسبريد أكبر” في أزواج الين ، وخاصة خلال فترة التمرير أو الـ Rollover وهي الساعات السابقة للجلسة الاسيوية والتي لا يكون هناك اي بورصات تعمل حيث قال ديميتريس :

“خلال هذه الأوقات ضعيفة السيولة ، سيتأثر الطلب والعرض بشدة من المشاركين في السوق ، مما قد يؤدي إلى اتجاهات مؤقتة وثغرات محتملة في التسعير. على الجانب العملي ، ينبغي على السماسرة تعزيز فلترتهم للاسبريد نظرًا الي الانزلاقات المتوقعة في تسعير أزواج الين ووضع حد أقصى للاسبريد لتعزيز تجربة المتداولين الصغار وعدم فرض نقاط غير مرغوب فيها بسبب اتساع الأسعار مؤقتًا من مزودي السيولة “

بغض النظر عما إذا كان الفلاش كراش سيحدث ام لا ، فقد تؤدي اجازات اليابان لمدة 10 أيام من الأسواق المالية إلى إطالة تقلبات العملات الأجنبية و مضاعفة انخفاض احجام التداول. وكان الوسطاء قلقين بشكل خاص على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، حيث أن النطاقات الضيقة المتزايدة في الأزواج الرئيسية دفعت التجار إلى الابتعاد عن السوق.